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下半年股市投资机会简析∣原创

实用财经2018-06-19 01:00:30

当格力电器、贵州茅台、海康威视、恒瑞医药为代表的一线蓝筹走出了中线翻倍行情,上证50当前正处于漂亮的上升轨道:


我们不得不感叹:上半年已经过去了!

同时我们要思考:下半年的机会在哪里?

今天我想谈一下自己的思路,仅供参考。


一、不投贵州茅台为主的一线蓝筹


熊市风险偏好低,大资金容易出现抱团取暖现象,当一大波资金涌入满足避险需求的高股息率蓝筹股时,蓝筹股的中线行情就到了,而且这一波走了半年。从历史角度看,目前蓝筹的估值水平已经到了合理位置,先行者贵州茅台也出现技术面的见顶信号。目前蓝筹股的波动可能会加大,基本面看估值也处于上轨了,不排除近期蓝筹板块会迎来中线调整。蓝筹股目前需要时间来消化一下,需要业绩来验证一下。所以我不建议大家再去投资那种股票,因为风险是涨出来的,目前涨幅已经高了。一九现象能否持续取决于目前市场运行到哪个阶段,目前还是震荡熊市,也就是说能跨越牛熊带来超额收益的蓝筹股还是有机会,但消化调整是不可避免的。


二、中小创有机会


中小创的股票多是题材股,但也是成长股。虽然目前创业板的平均市盈率还在50以上,但中小创代表着中国产业的切换和升级,王亚伟的三聚环保就是一个例子。经历了2015年的疯狂之后,目前中小创正在回归正常。选择一些成长性较好的公司,受到国家支持的大行业里面的潜力公司,享受行业成长的红利也不失为熊市里的一种好的被动型管理策略。这里我也举一个例子:新大陆,做二维码的。大家不妨去看看这个公司,它就是跨越2008年熊市的一个典型成长股案例。也许当时它的业绩不好,但它随行业发展起来了,后来不断受到资金的青睐而被推高估值。所以我认为成长是一个永恒不朽的话题,而科技永远也会是第一生产力。


三、下半年投资机会


成长股会反弹,价值股会调整,精选中小创的细分板块和股票,我选择新能源汽车板块。与其说我下半年选择新能源汽车板块,不如说我近几年一直看好这个板块。当董明珠投资珠海银隆,已经标志着产业资本的介入。事实上,目前新能源汽车板块的上中下游都比较景气。从行业数据来看,未来复合增速应该也是比较高的,只不过受到政策的影响比较大。未来该行业的发展势必会由客车转向物流车和小汽车,而传统的磷酸铁锂电池也必将受到三元电池以及“钛电池”的打击。所以,你会看到华友钴业和天齐锂业在熊市中走出了牛市的味道。


四、总结


风险是涨出来的,机会是跌出来的。牛市重势,熊市重质。其实我并不建议盲目的价值投资,因为现在所谓的价值股不一定就是以后的价值股,也因为风格总要轮换的。风水轮流转,明年到我家是个历史规律。我也认为:对中小创进行题材炒作,更多的要关注其背后能否带来实质的利润增长点,像安硕信息之类的目前来看就有点贻笑大方了。


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