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股票质押新规正式实施

华西证券股权专家2018-06-19 01:10:12

     经中国证监会批准,上海证券交易所、深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司、中国证券业协会对《股票质押式回购交易及登记结算管理办法(试行)》、《证券公司参与股票质押式回购交易风险管理指引(试行)》进行了修订,于2018年1月12日发布,并自2018年3月12日起正式实施



 重要变化一览

 融入方适当性管理

1、融入方不得为金融机构或者从事贷款、私募基金、个人借贷等业务的其他机构,或者前述机构发行的产品,符合一定政策支持的创业投资基金除外;

2、融入方初始交易金额不低于500万元

3、不再认可基金、债券作为初始质押标的。


■ 融出方适当性管理

    证券公司及其资产管理子公司管理的公开募集集合资产管理计划不得作为融出方参与股票质押回购。

 

■ 风险管理要求

1、单只A股股票整体质押比例不得超过50%

2、股票质押率上限不得超过60%

3、单一证券公司、单一资管产品作为融出方接受单只A股票质押比例分别不得超过30%15%

4、涉及股份补偿的业绩承诺股票作为质押标的证券,证券公司自有资金融出应审慎评估风险,资管计划不得作为融出方参与


■ 资金用途管理

1、融入方资金应投向实体经济生产经营,不得投资于被列入国家相关部委发布的淘汰类产业目录,或者违反国家宏观调控政策、环境保护政策的项目;不得进行新股申购;不得通过竞价交易或者大宗交易方式买入上市交易的股票

2、融入方融入资金应存放于银行专用账户,证券公司对融入方资金进行跟踪管理,若融入方资金用途违背监管要求,证券公司可根据业务协议要求融入方整改或提前购回。


■ 黑名单制度

1、证券公司建立黑名单制度,通过中国证券业协会进行披露管理;

2、纳入黑名单的情形:

(1)融入方存在未按照合同约定购回,且经催缴超过90个自然日仍未能购回的行为;

(2)融入方存在未按照法律法规、自律规则规定使用融入资金且未按照业务协议约定期限改正的行为;

3、对记入黑名单的融入方,证券公司在披露的日期起1年内,不得向其提供融资。


■ 新老划断

    1月12日以前已存续的合约可以继续执行和办理延期,无需提前购回。1月12日以后新增项目按新规执行


华西证券股票质押服务

    截至2017年底,华西证券累计为上市公司股东提供超过100亿元股票质押式回购融资服务。华西证券秉承“专业、敬业、高效、担当”的企业精神,为您提供股票质押融资业务,服务实体经济,助力企业腾飞。

华西证券2017年股票质押的总体情况

华西证券综合金融服务

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