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【兴业证券策略王德伦团队】9月证券类私募基金规模再创新高——投资者A股市场行为周报

XYSTRATEGY2018-05-14 03:07:25

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★投资要点

  • 10月由于季节性原因减持金额下降,但减持公司占比近期明显提升

——9月减持行为重新进入加速期,10月由于季节性原因减持金额下降,但减持公司占比近期明显提升。2016年10月,减持金额为83亿元(9月为202亿元),增持金额为23亿元(9月为86亿元)。上周增持公司数为3家,前两周分别为15、7家,上周减持家数为26家,前两周分别为35、12家。


  • 周度融资融券活跃度微降

——截止到10月31日,融资融券余额9116亿元,相比10月24日上升0.3%。其中,融资余额为9077亿,相比10月24日上升0.3%,占自由流通市值的比例从10月24日的4.46%微升至4.51%;10月25日-31日,日均融资买入额占成交金额的比例从9月17日-24日的9.2%下降至8.8%。

——10月31日,主板、中小板、创业板融资余额占标的自由流通市值比例分别为6.4%、9.6%和11.5%,占整体A板块自由流通市值的比例分别为4.7%、3.7%和3.1%。10月25日-31日,主板、中小板、创业板融资买入占标的成交金额的比例分别为21.1%、21.8%和24.8%,融资余额增速分别为0.2%、0.2%和-0.2%。


  • 9月末证券投资类私募规模再创历史新高

——2016年10月新成立偏股型基金份额为128亿份,9月新成立份额为485亿份。10月股票和混合型基金合计净值规模相比9月上升0.6%。

——截止2016年8月,保险投资股票和基金金额为1.76万亿元,相比7月上升2.4%,占整体保险资金运用余额的比例为13.85%,投资股票和基金的金额再创历史新高。

——截止到2016年9月,证券投资类私募家数达7981家,管理规模达2.42万亿,占整个私募基金比例分别为45%和36%。9月证券投资类私募管理规模相比8月上升0.4%,规模再创历史新高。


  • 上周证券资金净流出股市规模为459亿元

——截止到10月31日,余额宝情绪指数 5日均值为903,相比10月24日下降5%。

——截止到10月21日,证券市场交易结算资金日平均余额为1.41万亿元,相比前周下降1%。10月17日-21日,银证转账净流出58亿元,证券市场结算资金余额减少367亿元,证券资金净流出股市的规模为459亿元。

——9月个人投资者中的中户和大户数量小幅下降,持股市值在50-100万、100-500万、500-1000万、1000万以上的投资者数量分别下降2.4%、2.6%、2.2%和0.2%。


  • 近5个交易日,沪港通合计净流入14亿元

——10月25-31日,沪股通近5交易日合计净流入14亿元,其中四天为净流入。

——截止到10月底,QFII和RQFII外管局审批额度分别为844亿美元和5150亿人民币,QFII较9月增加27亿美元,RQFII较9月增加37亿人民币。


正文部分

★产业资本增减持行为

2016年1月8日“禁减令”到期,证监会在1月7日紧急发布《上市公司大股东、董监高减持股份的若干规定》(下文简称《减持规定》),自2016年1月9日起施行,上交所和深交所1月9日发布“关于落实《上市公司大股东、董监高减持股份的若干规定》相关事项的通知”进行相关细则规定。


7月和8月进入中报窗口减持放缓期后,9月重新进入减持加速,10月由于季节性原因路由减缓,减持公司占比近期明显提升。2016年10月,减持金额为83亿元(9月为202亿元),增持金额为23亿元(9月为86亿元)。上周增持公司数为3家,前两周分别为15、7家,上周减持家数为26家,前两周分别为35、12家。行业上,10月大幅度净减持的行业有交通运输、电子和医药。

  • 2016年10月,增持金额为23亿元,9月整月增持金额为86亿元。家次方面,上周增持公司数为26家,前两周分别为35、12家。

  • 2016年10月,减持金额为83亿元,9月整月减持金额为202亿元。家次方面,上周减持家数为3家,前两周分别为15、7家。


融资融券行为

截止到10月31日,融资融券余额9116亿元,相比10月24日上升0.3%。其中,融资余额为9077亿,相比10月24日上升0.3%,占自由流通市值的比例从10月24日的4.46%微升至4.51%;10月25日-31日,日均融资买入额占成交金额的比例从9月17日-24日的9.2%下降至8.8%。

将个股标的的融资部分进行板块和行业的分析:

  • 10月31日,主板、中小板、创业板融资余额占标的自由流通市值比例分别为6.4%、9.6%和11.5%,占整体A板块自由流通市值的比例分别为4.7%、3.7%和3.1%。

  • 10月25日-31日,主板、中小板、创业板融资买入占标的成交金额的比例分别为21.1%、21.8%和24.8%,融资余额增速分别为0.2%、0.2%和-0.2%。

  • 融资余额占标的自由流通市值排名前五的行业分别是综合、轻工、纺织服装、计算机和传媒;融资余额占整体A股自由流通市值排名前五的行业分别是综合、有色、军工、传媒和商贸。

  • 10月25日-31日,融资买入占标的成交金额的比例排名前五的行业分别是纺织服装、通信、建材、商贸和有色,融资余额增幅排名前五的行业分别建筑、采掘、建材、有色和食品饮料。


机构投资者

2016年10月新成立偏股型基金份额为128亿份,9月新成立份额为485亿份。10月股票和混合型基金合计净值规模相比9月上升0.6%。根据基金三季报,所有基金投资A股股票投资市值1.64万亿元,较2016Q2上升4%,所有基金持股市值占全部A股总市值和流通市值的比例分别为3.4%和4.4%。2016Q3主动股票型基金规模为9016亿,环比2016Q2下降0.6%,2016Q3相比2016Q2,股票仓位从81.9%微降至81.8%。 

截止到2016年6月,信托投资股票和基金金额为6864亿,占整体资金信托余额的4.48%,2015Q4为4.66%,投资股票和基金的总金额相比小幅下降0.8%;

截止到2016年8月,保险投资股票和基金金额为1.76万亿元,相比7月上升2.4%,占整体保险资金运用余额的比例为13.85%,投资股票和基金的金额再创历史新高。

截止到2016年9月,证券投资类私募家数达7981家,管理规模达2.42万亿,占整个私募基金比例分别为45%和36%。9月证券投资类私募管理规模相比8月上升0.4%,规模再创历史新高。


个人投资者

截止到1031日,余额宝情绪指数5日均值为903,相比1024日下降5%

截止到10月21日,证券市场交易结算资金日平均余额为1.41万亿元,相比前周下降1%。10月17日-21日,银证转账净流出58亿元,证券市场结算资金余额减少367亿元,证券资金净流出股市的规模为459亿元。

9月个人投资者中的中户和大户数量小幅下降,持股市值在50-100万、100-500万、500-1000万、1000万以上的投资者数量分别下降2.4%、2.6%、2.2%和0.2%。


海外投资者

102531日,沪股通近5交易日合计净流入14亿元,其中四天为净流入。

截止到10月底,QFII和RQFII外管局审批额度分别为844亿美元和5150亿人民币,QFII较9月增加27亿美元,RQFII较9月增加37亿人民币。